Che tipo di investitore è adatto ai fondi alternativi?
- Investitori con alta tolleranza al rischio e alla volatilità . Anche se la volatilità riportata può sembrare più bassa (a causa delle valutazioni periodiche, non giornaliere), il rischio economico è significativo: progetti che possono fallire, società non quotate, mercati di nicchia, leva finanziaria. Un tale investitore deve accettare scenari con perdite parziali importanti.
- Investitori con orizzonte e capitale a lungo termine. I fondi di investimento alternativi sono più adatti per persone o istituzioni che hanno un surplus di capitale e non dipendono da quei soldi per spese correnti o obiettivi a breve termine. Le istituzioni (fondi pensione, fondazioni, family offices) sono utenti tipici di questo tipo di prodotto proprio per questo motivo.
- Investitori sofisticati o ben consigliati. La regolamentazione AIFMD e la legislazione rumena fanno distinzione tra investitori retail e quelli professionali/qualificati. Molti fondi di investimento alternativi sono concepiti principalmente per questi ultimi, poiché l'analisi dei rischi, della struttura e della documentazione richiede preparazione finanziaria o supporto professionale (consulente, wealth manager, avvocato).
- Investitori che comprendono la regolamentazione e il quadro giuridico. Perché i fondi di investimento alternativi permettono strategie più flessibili, gli investitori devono fare attenzione a: chi è l'amministratore (AFIA/SAI), chi è il depositario, quali obblighi di rendicontazione e trasparenza esistono, come viene gestito il rischio di liquidità e di leverage. Le recenti modifiche alla legislazione rumena (incluso quelle riguardanti la possibilità per i fondi di investimento alternativi di concedere prestiti) aumentano il ruolo della due diligence prima dell'investimento.
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