Ce tip de investitor este potrivit pentru fondurile alternative?
- Investitori cu toleranță ridicată la risc și volatilitate. Chiar dacă volatilitatea raportata poate părea mai mică (din cauza evaluărilor periodice, nu zilnice), riscul economic este semnificativ: proiecte care pot eșua, companii nelistate, piețe de nișă, leverage. Un astfel de investitor trebuie să accepte scenarii cu pierderi parțiale importante.
- Investitori cu orizont si capital pe termen lung. Fondurile de investitii alternative sunt mai potrivite pentru persoane sau instituții care au surplus de capital și nu depind de acei bani pentru cheltuieli curente ori obiective pe termen scurt. Instituțiile (fonduri de pensii, fundații, family offices) sunt utilizatori tipici ai acestui tip de produs tocmai din acest motiv.
- Investitori sofisticați sau bine consiliați. Reglementarea AIFMD și legislația românească fac distincție între investitorii de retail și cei profesioniști/calificați. Multe fonduri de investitii alternative sunt concepute în primul rând pentru cei din urmă, deoarece analiza riscurilor, structurii și documentației cere pregătire financiară sau sprijin profesionist (consultant, wealth manager, avocat).
- Investitori care înțeleg reglementarea și cadrul juridic. Pentru că fondurile de investitii alternative permit strategii mai flexibile, investitorii trebuie să fie atenți la: cine este administratorul (AFIA/SAI), cine este depozitarul, ce obligații de raportare și transparență există, cum e gestionat riscul de lichiditate și de leverage. Modificările recente ale legislației românești (inclusiv cele privind posibilitatea fondurilor de investitii alternative de a acorda împrumuturi) sporesc rolul due diligence-ului înainte de investiție.
Ultima actualizare