Ce rol joacă investițiile alternative într-un portofoliu?
- Diversificare și reducerea riscului total. Pentru un portofoliu dominat de acțiuni și obligațiuni listate, introducerea unei ponderi moderate de fonduri de investitii alternative (imobiliare, private equity, infrastructură, credite private, mărfuri) poate reduce volatilitatea și poate îmbunătăți raportul randament/risc datorită corelațiilor mai reduse cu piețele tradiționale.
- Apoi, captarea primei de ilichiditate. Investitorii dispuși să blocheze capitalul pentru termene mai lungi sunt „plătiți” prin randamente potențial superioare față de investițiile complet lichide. Fondurile de investitii alternative sunt un mod instituționalizat de a accesa această primă.
- Alinierea cu obiective specifice. Fie ca vorbim de venit: fonduri imobiliare sau de creditare pot oferi fluxuri de numerar periodice (chirii, dobânzi), creștere: private equity, venture capital sau fonduri cu focus pe creștere agresivă, sau protecție la inflație: anumite investiții alternative (imobiliare, infrastructură, mărfuri) pot avea randamente corelate pozitiv cu inflația, contribuind la protejarea puterii de cumpărare.
- Rol strategic în planificarea averii. La nivel internațional, consorții precum CAIA și CFA Institute subliniază că alternativele devin o componentă standard a portofoliilor diversificate pentru investitorii cu orizont lung, nu doar un „adaos exotic”. În Europa, cadrul AIFMD oferă un cadru comun pentru integrarea lor în managementul averii.
