Milyen típusú befektető alkalmas az alternatív alapokra?
- Magas kockázat- és volatilitás-tűrő képességű befektetők. Akkor is, ha a jelentett volatilitás alacsonyabbnak tűnhet (időszaki, nem napi értékelések miatt), a gazdasági kockázat jelentős: projektek, amelyek megbukhatnak, nem tőzsdén jegyzett vállalatok, réspiaci piacok, tőkeáttétel. Egy ilyen befektetőnek el kell fogadnia jelentős részleges veszteségeket magában foglaló forgatókönyveket.
- Hosszú távú horizontú és tőkés befektetők. Az alternatív befektetési alapok inkább olyan személyek vagy intézmények számára alkalmasak, akiknek tőketöbbletük van, és nem függenek ezektől a pénzektől a mindennapi kiadásokhoz vagy rövid távú célokhoz. Az intézmények (nyugdíjalapok, alapítványok, családi irodák) tipikus felhasználói ennek a terméktípusnak éppen ezért.
- Fejlett vagy jól tanácskozott befektetők. Az AIFMD szabályozása és a román jogszabályok különbséget tesznek a kisbefektetők és a professzionális/minősített befektetők között. Sok alternatív befektetési alap elsősorban az utóbbiak számára készült, mivel a kockázatok, struktúra és dokumentáció elemzése pénzügyi képzést vagy szakmai támogatást (tanácsadó, vagyonkezelő, ügyvéd) igényel.
- Befektetők, akik értik a szabályozást és a jogi keretet. Mivel az alternatív befektetési alapok rugalmasabb stratégiákat tesznek lehetővé, a befektetőknek figyelmesnek kell lenniük arra: ki az alapkezelő (AFIA/SAI), ki a letétkezelő, milyen jelentéstételi és átláthatósági kötelezettségek vannak, hogyan kezelik a likviditási és tőkeáttételi kockázatot. A román jogszabályok közelmúltbeli módosításai (beleértve az alternatív befektetési alapok hitelnyújtási lehetőségére vonatkozókat is) növelik a befektetés előtti átvilágítás szerepét.
Utolsó frissítés